什么是分布式系统开发

　　2025年度用电量年增长6000亿度左右的总规模是当前能源行业投资中需要坚定的基本起点，用户端的刚性需求提供了足够多的增量业务空间，得以让能源投资人能在发展中处理问题，寻找机会。

　　据国家能源局公布的2024年数据，全社会用电量同比增长6.8%，达到98521亿千瓦时。光伏新增装机同比增长45.2%，即277.17GW、风电新增装机同比增长18%，即79GW。在这些数字面㊣前，水电同比增㊣长3.2%、火电同比增长3.8%，几乎淹没在大海里，似乎掀不起一丝浪花。

　　2025年1月21日协鑫科技发布公✅告称，得益于研发、工艺、设备优化等措施，其2024年四季度颗粒硅现金成本为28.17元。相对一季度37.84元㊣大幅下降。

　　在电力市场化的今天，以新疆为㊣代表的各省中长期电价处于什么水平？随着新能源的㊣大规模投产、功率预测与调度能力的优✅化、火电容量机制短暂的有效、煤矿短期产能爆发的协同影㊣响，全国的能源体系出现了一种“梯云纵”的效果。即便宜的电叠加工程师红利与规模优势，降低了风光的生产成本。更低成本的风光又补贴火电发电意愿，从而提升了新能源电量占比。

　　虽然大家都知道当模型的变量太多的时候会变✅得脆弱，但在火电调节能力尚能延续的最近一两年，相信上网电价还是会✅给用户带来福利。特别是很多西北新增的风光产能建设之初就捆绑了相应的新能源发电指标，其综合电价在当前处于下行趋势中。当前西部区域行业招商电价、电力市场中长期均价都已达到了0.3元/度以下的层面，以至于类似于✅纺织类企✅业都在大规模转移之中。

　　或许其能源部分的收益没有与制造业统一并表，但在其他技术红利之外，能源成本间接支持新㊣能源制造业继续降价的逻辑是确✅认的。特别是在当前产能阶段性过剩的时期，前期盈利颇丰的产业链企业，也有底气直面竞争。

　　2024年发电量数据中，水力发电㊣以3.2%的增速（并且是以抽蓄为主），在11月底就已实现了11%以上的发电量增长。长江电㊣力2024年底业绩快报显示，实现了同㊣比19.87%的利润增长，究其原因，核心㊣就在于2024年度上半年㊣来水情况较好。相对多年平均水平偏丰17%，水电凭借大自然一己之力，实现相对超发1500亿度级别的记录。

　　在✅煤价高企、各级用户渴求低电价的时期起到了雪中送炭的作用。全年用电需求大增的✅时代，如此多的计划外可调电量，让全国的电网调度们都松了一口气。同时，2024年度没有出现极端的高温、低温，总体需求增长中的天气影响偏弱，这都给年度保供任务提供了良好的基础条件。

　　但长江流域2024年8月、9月、10月相对同期分别偏枯47%、45%和✅31%，以至于㊣三峡电站实际仅蓄到168米高✅程。其154亿蓄水量，距离221亿的设计量还有较大㊣差距。虽然这是在尽量满足上游水库优先蓄水的背景下形成的，但必将影响到2025年度上半年的供电能力。

　　在水电出力超发的时候，年度火电能㊣力受挤㊣压。若2025年上半年天然来水继续偏枯，随之而来的自然是火电全系统的超负荷运行。依冬季当前降雪情况估计，相信2025年度水电或有可能相对2024年少发2000亿GW的情况出现。这在年用电量保持巨额增长的时代，带来了更多的生产安全✅挑战。特别是㊣煤炭现货供应，也将呈现截然不同的局面。

　　截至2024年底，全国风、光总装机分别达到5.2亿和8.86亿千瓦㊣时，与之对应的火电总装机为14.44亿和4.36亿千瓦时。简单数字对比，似乎风光消纳在功率预测、调度、用户㊣响应以及水火的加持下，几年㊣内还是可以应对的。甚至国家相关部门也提出了90%以上的利用率的总体目标。

　　但是在天气持续极端变化、通道阻塞、新能✅源物理特性、煤价等多重影响之下，相信在全国各省会出现不同的情况。

　　全国新能源总体在夏冬两季大规模满发顶峰，春秋大比例弃电。扣除㊣利率因㊣素，新能源资产回报率大幅低于上一年度平均水平（为便于总体研㊣究，我们权且将物理实际可发电量上网之后的弃电、电力市场零电价电量、负电价电量统称为“弃电”）。

　　受火电调节能㊣力及通道阻塞影响，东部部分省市在极端气候条件下同时出现新能源弃电、用户限电、火电亏㊣损的㊣局面。

　　在极端气候与自然灾害叠加发生的时候（如地震+高温），存在220KV及以㊣上通道间解裂的事故工况，并且有可能常态化发生。

　　2024年度德国全年实现负电价周期457小时，高于2023年的301小时。其中传统能源发电量占比41%，风光占比合计40.6%。这是在全年发电量下降4.2%，即4317亿度背景下实现的（总规模仅排在中国各省前十之列）。

　　可以借鉴的是，随着风光的更大比例出现，中国的负电价小时也将几何级提升。特别是在火电和抽蓄严重滞后于调峰需求的一个巨型增量市场之中，如何建立一套满足融资需求的财务模型将十分重要。

　　曾几何㊣时，经济基础决定能源需求是大家的共识。但当前经济运行中这一概念又将被赋予新的理解。即：经济总量✅高速发展时期，高精尖✅行业、第三产业、居民生活带动能源需求；经济总量盘整期，全社会刚性需求引导产能转移至能源成本洼地，从而体现为局部区域第二产业用能需求高速增长；某一经济体，既有高精尖的用能产业需求，又需要解决广大居民日益提高的生活水平需求，还得承担其他经济体转移过来㊣的产能。

　　在当前国际形势、产业升级、能源✅成本的多方纠结中，2025年度用电量年增长6000亿度左右的总规模是当前能源行业投资中需要坚定的基本起点。

　　基建行业✅的负增长，在总量巨大的工业体系面前✅完全被吸收。而汽车、AI、旧房改㊣造等等新增需求，带来了✅更大的想像空间。

　　以当前来看，6%的用电量增速，对应未来5%左右的GDP增速，甚至略显保守。特别是当机器人、无人驾驶、无人机等产业进一步发展后，东部城市用能总功率保持两位数增长是必然。

　　前文提到，我们㊣尚处于能源㊣成本下✅行时期。尽管伴随着综合用能成本的提升，最终我们也将在几年后进入电价绝对值上升周期。

　　特别是在与其他经济体相竞争的时候，中外能源成本进一步加大，并且持㊣续加大，将是未来相当长时间的必然。以此为基础，对于能源供应从业者来说，更多的应着眼于如何更大规模的供应。甚至，当前一段时间更主要的问题是：如何保供！

　　随着东部低成本煤炭资源的减少，中部区域经历近20年高速供应之后，优势低成本资源也以每年30亿吨的规模衰减。即便疆煤外运三条通道全部打通，也仅可以满足4亿-5亿吨的外运需求。更多的势必用于更高附加值产品的运输保证之中。

　　据研究机构统✅计，东部各省未来10年，年均退出煤炭产能7500万吨，这将给中西部产能、运力、仓储带㊣来更多的挑㊣战。煤炭成本刚性上升，超越CPI是资源品稀缺背景下的必然。

　　简单测算，2030年㊣秦皇岛港5500大卡均价将在1000元以上。运输半径具有优势的企业，将会获得额外收益。

　　很多人认为新能源的成本一直会降，更认为煤炭成本随着规模变小而实现供给安全。殊不知在这个漫长的替代过程中，我们在2040年前仍✅将需要持续的㊣年产40亿吨以上的供应能力。因为与欧美不同的是，中国是一个增量的市场。基础负荷持续提升的背景下，不仅仅需要电力的支撑，还需要电量的刚性保证。

　　在常规水电增长有限的背景下，大规模发展核电是我们能源体系的必然。长期地保持火电机组高比例开机，也是必然。

　　东部低成资源枯竭㊣带来的刚性成本上升，2030年前后将✅令东部地区的火电成本价长期处于0.6元/度以上的区间，并以每年2%以上的✅幅度提升。

　　唯一有希望系统性延缓这一过程的，就是通过大规模的抽水蓄能与风光配合，实现日内两抽两放运行。以固定资产超长期折旧对抗煤炭资源束缚，为核聚变等战略技术争取时间。

　　只要没看到4亿千瓦以上的抽蓄大规模开工，只要经济建设仍在继续，中部低成本煤企就将进入持续30年以上的资源红利期。

　　随㊣着技术的进一步优化，成本的下降、模式的创㊣新，大厂光伏组件年度平均市场价格有望达到0.55元/w以下。随之而来的是业主大量自投新能源项目的爆发。

　　特别是随着电力市场、尖峰电价、分时电价、阶梯电价等一系列用户引导政策的出现与加✅强，用户自筹资金安装光伏将成为趋势。众多小微用户以单体1kW甚至更低为基础，对城市现有的空间✅进行利用。

　　在㊣当前动辄平均电价0.8元的㊣区域，3-4年收回成本的吸引力将相当大。此类项目✅将放弃并网，放弃融资，绕开中间商，通过网络直购+滴滴安装的模式开展。光伏家电化、阳台化、傻瓜化、五年就换，成为商业㊣模式的特征。

　　储能的线亿元。这两个巨大的数字让人振奋，但两者间的巨大差额也让人震惊。历史上相当长时期，一国的电源投资应该是与电网投资高度匹配的。

　　另㊣一方面，储能㊣装置的利用率长期保持低迷、效率不高。截至2024年三㊣季度，据中电联统计，全国储能平均日均充放㊣电次数0.55次，平均利用率指数37%。电网侧平均综合效率81%。另据国家主管部门通报，2024年度全国发生电化学储能事故㊣159起，平均每月14起、每两天1起。其火灾难防难控，没有有效控制办法。同时，近日美国最大的储能电✅站第三次起火燃烧，并引发1500人紧急撤离的消息也在业内引起极大关注。

　　欧盟对于绿色燃㊣料的替代，有其能源安全的基础诉求。中国由于资源影响，大量低价资源需要提质利用后远距离运送至东部才能消纳。同时在当前中国原油对外依赖超过78%、天然气42%的今天，煤炭对外依赖也已经两年翻倍，达到12%以上。

　　欧美当前推进AI行业风起云涌，但与之相对应的是能源成本高企之余的电✅网脆弱与增长乏力。其作为一个高耗能产业，首先在欧美就不存在成本优势。中外之间的技术差距，将在应用场景中得到快速弥补。

　　以当前✅欧美体量，即便马斯克的企业有能力快速布置大型数据中心，但其从天然气、到管网、电站、电网，均难以支撑。部分战略项目建成后，亦只能依托分布式机组来临时小规模供应的现实，让各个巨头加大了对于小型核电技术的投入什么是分布式系统开发。但核㊣电工程师行业的红利，当前也只㊣存在于中国。每年兴建数个反应堆的现实，让全球同行充满无力感。绿色化㊣工行业，具有相同的属性，未来绝大部✅分项目都将因工程师红利、应用场景多样化，而只适合在中国发展。

　　我坚信，2025年度一定不是未来十年中能源行业投资者日子最舒服的一年，但也一定不是最差的一年。用户端的刚性需求提供了足够多的增量业务空间，得以让我们在发展中处理问题。更有希㊣望在既有模式✅的发展中，为新的行业发展探索出一条新的路径。能源行业从业者，不论自然人还是法人，都需要继续加强学习与交流，寻找自己最该做好的那件事去努力做到最好。